Estratégias para Volatilidade de Negociação com Opções (NFLX)

Existem sete fatores ou variáveis ​​que determinam o preço de uma opção:
Preço atual do preço do faturamento subjacente Tipo de opção (Call ou Put) Tempo para o vencimento da opção Taxa de juros sem risco Dividendos sobre a volatilidade subjacente.
Destas sete variáveis, seis têm valores conhecidos e não há ambigüidade sobre seus valores de entrada em um modelo de precificação de opções. Mas a sétima variável-volatilidade - é apenas uma estimativa, e por esse motivo, é o fator mais importante na determinação do preço de uma opção.
A volatilidade pode ser histórica ou implícita; ambos são expressos numa base anualizada em termos percentuais. A volatilidade histórica é a volatilidade real demonstrada pelo subjacente durante um período de tempo, como o mês passado ou ano passado. A volatilidade implícita (IV), por outro lado, é o nível de volatilidade do subjacente que está implícito no preço da opção atual.
A volatilidade implícita é muito mais relevante do que a volatilidade histórica para o preço das opções, pois espera. Pense na volatilidade implícita como espiando através de um pára-brisa um tanto obscuro, enquanto a volatilidade histórica é como olhar para o espelho retrovisor. Embora os níveis de volatilidade histórica e implícita para um estoque ou ativo específico possam ser e muitas vezes são muito diferentes, faz sentido intuitivo que a volatilidade histórica pode ser um determinante importante da volatilidade implícita, assim como a estrada percorrida pode dar uma idéia do que está à frente.
Todo o resto sendo igual, um nível elevado de volatilidade implícita resultará em um preço de opção maior, enquanto um nível de volatilidade implícita resultará em um menor preço de opção. Por exemplo, a volatilidade geralmente aumenta em torno do tempo que uma empresa relata ganhos. Assim, a volatilidade implícita avaliada pelos comerciantes para as opções desta empresa em torno da "temporada de lucros" geralmente será significativamente maior do que as estimativas de volatilidade durante os tempos mais calmos.
Volatilidade, Vega e Mais.
A "Opção Grega" que mede a sensibilidade do preço de uma opção à volatilidade implícita é conhecida como Vega. A Vega expressa a mudança de preço de uma opção por cada variação de 1% na volatilidade do subjacente.
Dois pontos devem ser observados em relação à volatilidade:
A volatilidade relativa é útil para evitar a comparação de maçãs com laranjas no mercado de opções. A volatilidade relativa refere-se à volatilidade do estoque atualmente em comparação com sua volatilidade ao longo de um período de tempo. Suponha que as opções de ações do A do estoque que expiram em um mês geralmente tiveram uma volatilidade implícita de 10%, mas agora estão mostrando uma IV de 20%, enquanto as opções de estoque de um mês no estoque B têm historicamente teve uma IV de 30%, que agora aumentou para 35%. Em termos relativos, embora o estoque B tenha a maior volatilidade absoluta, é evidente que A teve a maior mudança na volatilidade relativa. O nível geral de volatilidade no mercado amplo também é uma consideração importante ao avaliar a volatilidade de uma ação individual. A medida mais conhecida da volatilidade do mercado é o CBOEVolatility Index (VIX), que mede a volatilidade do S & amp; P 500. Também conhecido como medidor de medo, quando o S & amp; P 500 sofre um declínio substancial, o VIX aumenta acentuadamente; Por outro lado, quando o S & amp; P 500 está subindo suavemente, o VIX será apagado.
O princípio mais fundamental de investir é comprar baixo e vender alto e as opções de negociação não são diferentes. Assim, os comerciantes de opções normalmente venderão (ou escreverão) opções quando a volatilidade implícita for alta, porque isso é semelhante à venda ou "curto" na volatilidade. Da mesma forma, quando a volatilidade implícita é baixa, os comerciantes de opções comprarão opções ou irão "longos" na volatilidade. (Para mais, veja: Volatilidade Implícita: Compre baixo e Venda alto.)
Com base nesta discussão, aqui estão as cinco estratégias de opções utilizadas pelos comerciantes para negociar a volatilidade, classificadas em ordem de crescente complexidade. Para ilustrar os conceitos, usaremos as opções Netflix Inc (NFLX) como exemplos.
Comprar (ou ir longo) Coloca.
Quando a volatilidade é alta, tanto em termos do mercado amplo quanto em termos relativos para um estoque específico, os comerciantes que são baixos no estoque podem comprar colocam-na com base nas premissas gêmeas de "comprar alto, vender mais alto" e "o A tendência é sua amiga ".
Por exemplo, a Netflix fechou em US $ 91,15 em 29 de janeiro de 2016, um declínio de 20% no acumulado do ano, depois de mais de dobrando em 2015, quando foi o estoque de melhor desempenho no S & amp; P 500. Os comerciantes que sofrem de baixa O estoque pode comprar uma venda de US $ 90 (ou seja, preço de exercício de US $ 90) nas ações que expiram em junho de 2016. A volatilidade implícita desta colocação foi de 53% em 29 de janeiro de 2016 e foi oferecida em US $ 11,40. Isso significa que a Netflix teria que diminuir em US $ 12,55 ou 14% em relação aos níveis atuais antes que a posição de colocação se torne lucrativa.
Esta estratégia é simples, mas cara, de modo que os comerciantes que desejam reduzir o custo da posição de colocação longa podem comprar uma venda fora do dinheiro, ou podem suportar o custo da posição de colocação longa, adicionando um curto Coloque a posição a um preço mais baixo, uma estratégia conhecida como um urso colocado espalhado. Continuando com o exemplo da Netflix, um comerciante poderia comprar um mês de junho com US $ 7,15, o que é US $ 4,25 ou 37% mais barato que o lançamento de US $ 90. Ou então, o comerciante pode construir um urso colocado espalhado comprando os $ 90 colocados em US $ 11,40 e vendendo ou escrevendo os US $ 80 colocados em US $ 6,75 (observe que a oferta de pedágio de junho $ 80 foi de US $ 6,75 / $ 7,15), por um custo líquido de US $ 4,65 . (Para leitura relacionada, veja: Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda curta.)
Chamadas de gravação (ou curta).
Um comerciante que também é bursátil no estoque, mas pensa que o nível de IV para as opções de junho poderia recuar poderia considerar escrever chamadas nulas na Netflix para comprar um prémio de mais de US $ 12. As chamadas de junho de US $ 90 foram negociadas em US $ 12,35 / US $ 12,80 em 29 de janeiro de 2016, então, escrever essas chamadas resultaria em que o comerciante recebesse o prêmio de US $ 12,35 (ou seja, o preço da oferta).
Se o estoque fechar em ou abaixo de US $ 90 até o vencimento em 17 de junho das chamadas, o comerciante manteria o valor total do prêmio recebido. Se o estoque fechar em US $ 95 imediatamente antes do vencimento, as chamadas de US $ 90 valerão US $ 5, então o lucro líquido do comerciante ainda seria de US $ 7,35 (ou seja, US $ 12,35 - US $ 5).
A Vega nas chamadas de junho de US $ 90 foi de 0,2216, portanto, se o IV de 54% cair bruscamente para 40% logo após a inicialização da posição de chamada curta, o preço da opção diminuirá em cerca de US $ 3,10 (ou seja, 14 x 0,2216).
Note-se que escrever ou interromper uma chamada nua é uma estratégia arriscada, devido ao risco teoricamente ilimitado, se o estoque subjacente ou os ativos aumentarem de preço. E se a Netflix aumentar para US $ 150 antes do final de junho da posição de chamada nua de US $ 90? Nesse caso, a chamada de US $ 90 valeria pelo menos US $ 60, e o comerciante estaria olhando uma enorme perda de 385%. A fim de mitigar esse risco, os comerciantes combinarão frequentemente a posição de chamada curta com uma posição de chamada longa a um preço mais alto em uma estratégia conhecida como spread de chamada de urso.
Straddles ou strangles curtos.
Em um estrondo, o comerciante escreve ou vende uma chamada e colocou no mesmo preço de exercício para receber os prêmios tanto no curto quanto no curto prazo. O raciocínio para esta estratégia é que o comerciante espera que a IV abaixe significativamente por expiração da opção, permitindo que a maioria, senão todo o prêmio recebido nas posições de curto e curto prazo, seja mantido. (Para mais, veja: Estratégia Straddle: Uma Abordagem Simples ao Neutro do Mercado.)
Mais uma vez, usando as opções da Netflix como exemplo, escrever a chamada de junho $ 90 e escrever o depósito de junho $ resultaria em que o comerciante recebesse um prêmio de opção de US $ 12,35 + $ 11,10 = $ 23,45. O comerciante bancário no estoque permanece perto do preço de exercício de $ 90 no momento da expiração da opção em junho.
Escrever uma curta entrega confere ao comerciante a obrigação de comprar o subjacente no preço de exercício, mesmo que ele mergulhe em zero, ao escrever uma chamada curta tem um risco teoricamente ilimitado, como observado anteriormente. No entanto, o comerciante tem alguma margem de segurança com base no nível de prémio recebido.
Neste exemplo, se o estoque subjacente Netflix fechar acima de US $ 66,55 (ou seja, o preço de exercício de US $ 90 - prêmio recebido de US $ 23,45), ou abaixo de US $ 113,45 (ou seja, US $ 90 + $ 23,45) por expiração da opção em junho, a estratégia será rentável. O nível exato de rentabilidade depende de onde o preço das ações é por expiração da opção; a rentabilidade é máxima a um preço de estoque no vencimento de US $ 90 e reduz-se à medida que o estoque se afasta do nível de US $ 90. Se o estoque fechar abaixo de US $ 66,55 ou acima de US $ 113,45 por expiração da opção, a estratégia não seria lucrativa. Assim, US $ 66,55 e US $ 113,45 são os dois pontos de equilíbrio para esta estratégia curta de estradas.
Um estrangulamento curto é semelhante a uma curta distância, a diferença é que o preço de exercício na posição curta e nas posições de chamada curta não são os mesmos. Como regra geral, a greve de chamadas está acima do ataque, e ambos estão fora do dinheiro e aproximadamente equidistantes do preço atual do subjacente. Assim, com a negociação da Netflix a US $ 91,15, o comerciante poderia escrever um $ 80 de junho em US $ 6,75 e uma chamada de US $ 100 em junho $ 8,20, para receber prémio líquido de US $ 14,95 (ou seja, $ 6,75 + $ 8,20). Em troca de receber um nível mais baixo de prémio, o risco desta estratégia é atenuado até certo ponto. Isso ocorre porque os pontos de equilíbrio para a estratégia são agora $ 65.05 ($ 80 - $ 14.95) e $ 114.95 ($ 100 + $ 14.95), respectivamente.
Ratio Writing.
A escrita da razão simplesmente significa escrever mais opções do que as compradas. A estratégia mais simples usa uma proporção de 2: 1, com duas opções vendidas ou escritas para cada opção adquirida. O raciocínio é capitalizar uma queda substancial na volatilidade implícita antes da expiração da opção. (Para mais, veja: Ratio Writing: A High-Volatility Options Strategy.)
Um comerciante que usasse essa estratégia compraria uma chamada de US $ 90 de junho de Netflix em US $ 12,80 e escrevia (ou curta) duas chamadas de US $ 100 em US $ 8,20 cada. O prémio líquido recebido neste caso é, portanto, de US $ 3,60 (ou seja, $ 8,20 x 2 - $ 12,80). Esta estratégia pode ser considerada como o equivalente a uma propagação de chamadas de touro (longa junho $ 90 chamada + curta junho $ 100 chamada) e uma chamada curta (junho $ 100 chamada). O ganho máximo dessa estratégia seria acumulado se o estoque subjacente fechar exatamente em US $ 100 logo antes da expiração da opção. Nesse caso, a chamada longa de US $ 90 valeria US $ 10, enquanto as duas chamadas curtas de US $ 100 expirariam sem valor. O ganho máximo seria, portanto, o prêmio de US $ 10 + recebido de US $ 3,60 = $ 13,60.
O Risco de Rentabilidade ou Risco de Ratio.
Vamos considerar alguns cenários para avaliar a rentabilidade ou o risco dessa estratégia. E se o estoque fechar em US $ 95 por expiração da opção? Nesse caso, a chamada longa de US $ 90 valeria US $ 5 e as duas chamadas curtas de US $ 100 expirariam sem valor. O ganho total seria, portanto, de US $ 8,60 (US $ 5 + prêmio líquido recebido de US $ 3,60). Se o estoque fechar a US $ 90 ou abaixo por expiração da opção, as três chamadas expiram sem valor e o único ganho é o prêmio líquido recebido de US $ 3,60.
E se o estoque fechar acima de US $ 100 por expiração da opção? Nesse caso, o ganho na chamada longa de US $ 90 seria constantemente corroído pela perda nas duas baixas chamadas de US $ 100. A um preço de estoque de US $ 105, por exemplo, o P / L geral seria = $ 15 - (2 X $ 5) + $ 3,60 = $ 8,60.
O equilíbrio para esta estratégia seria, portanto, em um preço de estoque de US $ 113.60 por expiração da opção, em que ponto o P / L seria: (lucro na longa chamada de US $ 90 + $ 3.60 de prémio líquido recebido) - (perda em duas chamadas curtas de US $ 100) = ($ 23.60 + $ 3.60) - (2 X 13.60) = 0. Assim, a estratégia seria cada vez mais inútil à medida que o estoque sobe acima do ponto de equilíbrio de US $ 113.60.
Condores de ferro.
Em uma estratégia de condor de ferro, o comerciante combina uma propagação de urso espalhada com um spread de touro do mesmo prazo de validade, na esperança de capitalizar um recuo na volatilidade que resultará na negociação de ações em um intervalo estreito durante a vida das opções.
O condor de ferro é construído vendendo uma chamada fora do dinheiro (OTM) e comprando outra chamada com um preço de ataque mais alto, enquanto vende uma in-the-money (ITM) colocada e comprando outra colocação com um menor preço de exercício . Geralmente, a diferença entre os preços de exercício das chamadas e colocações é a mesma, e elas são equidistantes do subjacente. Usando os preços da opção Netflix junho, um condor de ferro envolveria vender a chamada de US $ 95 e comprar o pedido de US $ 100 para um crédito líquido (ou prémio recebido) de US $ 1,45 (ou seja, US $ 10,15 - US $ 8,70) e, simultaneamente, vender os US $ 85 e comprar os US $ 80 para um crédito líquido de US $ 1,65 (ou seja, $ 8,80 - $ 7,15). O crédito total recebido seria, portanto, de US $ 3,10.
O ganho máximo dessa estratégia é igual ao prêmio líquido recebido ($ 3.10), o que seria acumulado se o estoque fechar entre US $ 85 e US $ 95 por expiração da opção. A perda máxima ocorreria se o estoque no vencimento se negociando acima da greve de chamadas de US $ 100 ou abaixo da greve de $ 80. Nesse caso, a perda máxima seria igual à diferença nos preços de exercício das chamadas ou colocações, respectivamente, menos o prêmio líquido recebido, ou US $ 1,90 (ou seja, US $ 5 a US $ 3,10). O condor de ferro tem uma remuneração relativamente baixa, mas a compensação é que a perda potencial também é muito limitada. (Para mais, veja: The Iron Condor.)
The Bottom Line.
Essas cinco estratégias são usadas pelos comerciantes para capitalizar ações ou valores mobiliários que apresentam alta volatilidade. Uma vez que a maioria dessas estratégias envolve perdas potencialmente ilimitadas ou são bastante complicadas (como a estratégia de condador de ferro), elas só devem ser usadas por comerciantes de opções experientes que estão bem versados ​​com os riscos de negociação de opções. Os iniciantes devem continuar a comprar chamadas ou párias simples de baunilha.

Estratégias de negociação de superfície de volatilidade
A volatilidade ajuda você a encontrar negócios atraentes com poderosas opções de backtesting, rastreamento, gráficos e muito mais.
Saber mais.
Opções rápidas e flexíveis de backtesting.
Determinar rapidamente a rentabilidade de uma estratégia no passado.
Revela estratégias de opções atraentes.
A volatilidade reteste milhares de estratégias de opções diariamente e destaca as oportunidades descobertas.
Mergulhe em 600 ações, futuros macro globais e ETFs internacionais.
Encontre trades com telas detalhadas.
Aproveite as telas de dados de opções avançadas para encontrar negócios específicos.
Permite-lhe obter uma análise de ponta.
Backtest, teste de estresse e análise de risco para qualquer estratégia de opções.
O que as pessoas dizem sobre Volatilidade?
A volatilidade é facilmente uma das ferramentas financeiras mais impressionantes que já usei. O recurso backtesting permite-me testar testes e estratégias sistemáticas de forma muito personalizada. Isso me poupa uma tonelada de tempo ao me permitir obter uma grande quantidade de dados de opções de uma fonte.
Eu estou encontrando trocas que eu nunca teria conseguido antes. Eu realmente gosto da capacidade de analisar rapidamente negociações de opções.
A volatilidade é mais poderosa do que um Bloomberg Terminal para análise de opções e é como 90% mais barato.

Notícias & amp; Eventos.
Negociação de volatilidade.
Julho de 2006 | Hendrik Klein, Da Vinci Invest Ltd.
Como parte de idéias de investimento alternativas, as estratégias de negociação de volatilidade podem ser arquivadas sob a categoria existente de "arbitragem de volatilidade" e "arbitragem de valor relativo".
As opções são muitas vezes vistas como instrumentos financeiros complexos nos mercados de capitais, por isso as oportunidades de volatilidade como fonte de retorno de investimento são muitas vezes ignoradas. Implementado por um comerciante experiente de derivativos, as estratégias de negociação orientadas para a volatilidade geralmente têm um efeito estabilizador na carteira de um investidor por causa de sua correlação com investimentos clássicos de longo prazo, por exemplo, títulos, ações e propriedades. Eles reduzem o risco e muitas vezes atuam como um seguro contra choques externos.
O que é volatilidade? Por que é tão importante para negociação de opções?
As fundações teóricas colocadas pelo matemático alemão, Gauss, como "distribuição normal Gausschen", funcionam com o princípio de que os valores coincidentes flutuam em torno de um valor médio na forma de uma curva de sino (distribuição log normal). Os economistas, Markowitz, Black & Scholes e Sharpe ampliaram isso em suas fórmulas de teoria de portfólio e cálculo de preço de opção.
O valor médio = valor esperado = greve, ou seja, usando a fórmula Black & Scholes, pode-se calcular a probabilidade de uma determinada opção ganhar dinheiro. Isso permite comparar todas as opções, independentemente do preço base, do prazo e da direção do mercado.
Flutuar em torno do valor do meio é retratado como um desvio padrão / variação e, calculado anualmente, é descrito como volatilidade. As definições de volatilidade referem-se ao tempo do cálculo e às datas que servem de base. A volatilidade "histórica" ​​é a variação histórica histórica dos lucros / preços. A volatilidade "implícita" é produzida a partir dos atuais preços de mercado pagos. Com base nessas duas volatilidades, o operador de opções estima a volatilidade "esperada" e, se for correto, a volatilidade "esperada" corresponde à volatilidade "futura". A estimativa de volatilidade futura é provavelmente mais simples do que prever as taxas de compartilhamento de muitos comerciantes de opções. Os lucros de arbitragem poderiam, por exemplo, ser alcançados se alguém fosse vender uma opção de chamada 5000 DAX com alta volatilidade em dezembro de 2005 e comprar uma opção 5000 Put Dax com baixa volatilidade em dezembro de 2005. O risco de mercado é então compensado pelo futuro DAX . Este relacionamento de arbitragem também é conhecido como paridade de chamada / colocação. Os mercados de derivados derivados bem desenvolvidos já não permitem tais "almoços gratuitos", mas ainda há muitas oportunidades para comerciantes de opções experientes.
A teoria das opções assume volatilidades constantes para diferentes opções. Os sistemas de software de análise caros permitem que diferentes preços e termos básicos sejam exibidos graficamente. Desta forma, a superfície de volatilidade na realidade se assemelha a um oceano áspero com ondas contínuas e mudanças nas direções e pontos fortes do vento. Como um comerciante experiente / operador de opções, pode-se montar as ondas e usar a brisa do vento certa para avançar no portfólio e conquistar ganhos sem arriscar muito. A diferente estrutura de volatilidade no nível básico de preços também é conhecida como distorção / sorriso. Em um nível de termo, o termo é definido como a seção transversal da curva de volatilidade. Para se beneficiar de diferentes pontos fortes e direcionais do vento, há uma grande variedade de combinações de opções, por exemplo, estradas, estrangulamentos, spreads verticais, spreads de calendário e muito mais. O risco de mercado em constante mudança é equilibrado pelos valores básicos que compõem o hedge de delta. O delta mostra quão fortemente uma opção ou um portfólio de opções foi influenciado pelo preço da opção pela direção do mercado.
Skew / Smile mostra uma seção transversal da superfície de volatilidade e calcula a volatilidade implícita independentemente dos diferentes preços básicos em um determinado período. Para a maioria das opções de compartilhamento e índice, o seguinte é verdadeiro: quanto menor for o preço básico, maior será a volatilidade implícita, uma vez que as falhas de preços negativos extraordinariamente fortes ocorrem mais frequentemente na prática do que o aceito em modelos teóricos, por exemplo, em 11 de setembro de 2001 ou o Choque de outubro de 1987. É por isso que as opções que os compradores pagam por prémios de risco mais elevados para opções de venda (e / ou vendedores exigem prémios mais elevados), que se expressam sob a forma de volatilidades implícitas mais elevadas (o mesmo também é verdadeiro por causa da interlocução / colocação das chamadas, que ganham dinheiro ). Os fundos de investimento detém ações que são garantidas através da compra e coloca simultaneamente chamadas cobertas. O rendimento de prémio adicional pode, por conseguinte, ser cobrado e ainda pode ter um efeito negativo no caso de mercados extremamente rápidos devido a lucros de preços perdidos. Na prática, é bem sabido que os movimentos de preços rápidos tendem a diminuir. Os movimentos ascendentes tendem a ocorrer de forma ordenada e lenta.
O declive acentuado de um inclinação pode ser o resultado de dois fatores importantes: a atitude de risco do participante do mercado, bem como a oferta e demanda de acordo com os elementos de hedge. Os fatores estão mudando constantemente para que as opções com o mesmo preço básico, mas termos diferentes, possam exibir volatilidades implícitas completamente diferentes e a curva de inclinação pode ter uma distribuição mais plana ou mais acentuada. Além disso, a inclinação para opções de juros e moeda é muito diferente da das opções de compartilhamento.
Com o termo, o passo gráfico através da superfície de volatilidade para a volatilidade implícita das opções para diferentes termos ao mesmo preço básico é exibido. Ele leva em consideração a diferente sensibilidade à volatilidade de períodos de expiração individuais e certas peculiaridades, tais como, vários feriados bancários, onde não há negociação.
A exibição gráfica de inclinação e termo requer software de alto desempenho e dados confiáveis. As estratégias de volatilidade são preservadas do comerciante de opções profissionais com um grande portfólio. Os investidores privados devem lucrar com isso através de veículos de investimento, por exemplo, fundos, certificados etc.
Basicamente, pode-se diferenciar entre spreads de volatilidade e estratégias de negociação de gama. A possibilidade de um spread de volatilidade seria, por exemplo, vender opções de curto prazo (mês de frente) com uma alta volatilidade implícita e, ao mesmo tempo, comprar o número de opções de um ano neutras em delta com baixa volatilidade implícita . Isso pode ser exibido através de estradas curtas e longas ou também por combinações simples de chamadas ou put-put no mesmo valor básico com o mesmo preço básico. Desta forma, é alcançada uma posição virtualmente neutra do mercado, que pode ser equilibrada em futuros por cobertura de delta. Um lucro de negociação surgirria se o prêmio das opções de curto prazo diminuísse mais rápido e forte do que ajustado pelo resultado de negociação de hedge futuro nas opções de um ano.
Em contraste com a estratégia relativa de spread de volatilidade, na estratégia de negociação gamma, uma delas é predominantemente apostando que a volatilidade implícita de uma opção não concorda com a volatilidade esperada vista do ponto de vista absoluto. Em outras palavras - uma aposta na mudança absoluta de volatilidade. Se alguém usa a longa estratégia de negociação gamma, o objetivo é um lucro particularmente grande se ocorrerem choques externos inesperados, por exemplo, eleições políticas, ataques terroristas e catástrofes ambientais. Com a estratégia de negociação de gama baixa, por outro lado, está apostando em ondas mais silenciosas, ou melhor ainda, sem ondas. No caso das duas estratégias de volatilidade, a direção do mercado apenas desempenha um papel subordinado, ou em alguns casos, nenhum papel.
As estratégias de volatilidade podem fazer uma adição interessante ao portfólio de um investidor devido à sua ligeira correlação para compartilhar lucros. Todo investidor deve ter investimentos alternativos neutros para o mercado como uma cópia de segurança.

Comece seu teste gratuito de 2 semanas agora.
Obtenha acesso total a todas as nossas estratégias de negociação bem sucedidas durante duas semanas completas, absolutamente grátis.
É hora de começar a aumentar seu fundo de aposentadoria.
Junte-se ao boletim informativo do VTS.
Obtenha uma Prova GRATUITA de 1 mês para se inscrever.
Assine o meu novo Canal do YouTube.
Siga-me nas mídias sociais.
O que os assinantes dizem.
Depois de anos assistindo meu portfólio de investimentos não chegar a lugar algum e, depois, ter que pagar altas taxas de administração para o meu consultor, perdi a confiança nos gestores de fundos e no setor financeiro em geral.
Depois de se inscrever nas Estratégias de Negociação de Volatilidade, obtenho o melhor de ambos. Meu fundo de aposentadoria está crescendo mais rápido do que nunca, e eu pago apenas uma fração das taxas que eu costumava. & # 8221;
Eu sempre quis desempenhar um papel mais ativo no meu investimento, mas com uma família e um emprego a tempo inteiro, eu simplesmente não pensei que eu tinha tempo.
Mas a solução de portfólio total é tão fácil de seguir. Apenas alguns minutos algumas vezes por mês e recebo um excelente desempenho sem ter que pagar um consultor financeiro. # 8221;
Perdi uma parte significativa do meu fundo de aposentadoria na crise financeira de 2008, e parece que muito pouco mudou desde então. Os regulamentos não foram melhorados, ninguém foi responsabilizado, e parece ser um negócio como de costume.
Isso me deixa a paz de espírito, sabendo que desta vez eu vou lucrar com a mesma volatilidade que foi a causa das minhas perdas naquela época. & # 8221;